افرادی که در بازار معاملاتی فارکس فعالیت دارند، به طور حتم با اصطلاحاتی چون اسپرد و کمیسیون آشنایی دارند. اسپرد و کمیسیون به عنوان هزینه معاملاتی بروکرهاست که از تریدرها دریافت می‌کنند.
اسپرد و کمیسیون هر کدام با همدیگر تفاوت‌هایی دارند و میزان آنها در بروکرهای مختلف بسیار فرق دارد. در این مقاله می‌خواهیم شما را با اسپرد و کمیسیون بیشتر آشنا کنیم تا با شناخت بیشتری معاملات خود در بازار فارکس را انجام دهید.
کمیسیون در فارکس
قبل از آنکه بخواهیم در ارتباط با تفاوت اسپرد و کمیسیون صحبت کنیم، لازم است که تعریف کلی از آنها ارائه دهیم.
واژه کمیسیون در فارکس یک اصطلاح رایجی است که در هر بروکر مقادیر بسیار متغیری دارد. میزان کمیسیون در هر بروکر و در حساب‌های مختلف با همدیگر فرق دارد.
در هر معامله‌ای که تریدرها انجام می‌دهند، بخشی از هزینه در هنگام خرید یا فروش به عنوان کارمزد و یا کمیسیون توسط بروکرها دریافت می‌شود.
این مبلغ همان کمیسیون است که مقدار آن گاهی اوقات ثابت نبوده و در حساب‌ها و بروکرهای مختلف بسیار متفاوت است.
انواع کمیسیون در فارکس
کمیسیون فارکس در حالت کلی به سه نوع مختلف طبقه‌بندی می‌شود که می‌خواهیم شما را با آن آشنا کنیم.
کمیسیون متغییر
کمیسیون متغیر که به آن کمیسیون درصدی هم گفته می‌شود، بر اساس ارزش معامله انجام شده تعیین می‌گردد. این مقدار کمیسیون در حساب ها و نمادهای مختلف با هم فرق دارد.
کمیسیون ثابت
بسیاری از کارگزاران در تمام حساب ها و یا در برخی از حساب‌های خود، کمیسیون ثابت می‌گیرند.
کمیسیون ثابت در واقع نوعی از کمیسیون است که در هر نوع معامله‌ای مقدار ثابتی دارد و این موضوع باعث می‌شود که معامله‌گران دقیقاً بدانند که در هر معامله چه مقدار هزینه خواهند کرد. کمیسیون ثابت باعث می‌شود که کاربران مدیریت مالی بهتری داشته باشند.
کمیسیون طبقه بندی شده
برخی بروکرها از کاربران خود کمیسیون طبقه‌بندی شده دریافت می‌کنند. یعنی هر چقدر حجم معاملات بیشتر باشد، میزان کمیسیون دریافتی هم کمتر می‌شود.
این موضوع باعث می‌شود که معامله‌گران رغبت بیشتری برای انجام معاملات با حجم بالاتر داشته باشند و به نوعی باعث تشویق معامله‌گران فارکس می‌شود.
| انواع کمیسیون | ویژگی |
| متغییر | درصدی از ارزش معامله |
| ثابت | مقدار ثابت در هر معامله |
| طبقه بندی | حجم معامله بیشتر، مقدار کمیسیون کمتر |
اسپرد چیست؟
واژه اسپرد به معنای تفاوت بین قیمت خرید یک سهم با قیمت فروش همان سهم است. به طور کلی اسپرد تفاوت نرخ بین قیمت خرید و قیمت فروش هر سهم است.
بروکرها کمیسیون های متنوعی برای معاملات کاربران در نظر می‌گیرند. بهتر است قبل از انجام معاملات در بازار فارکس، از میزان اسپرد و کمیسیون‌های آن اطلاع دقیقی داشته باشید.
انواع اسپرد
اسپرد‌هایی که در بازارهای معاملاتی برای کاربران ارائه می‌شوند، در دو نوع ثابت و متغیر هستند.
کاربران باید با آگاهی کامل از اسپرد معاملات، اقدام به فعالیت یا عدم فعالیت‌ها در بروکرها کنند.
شما باید ابتدا اطلاعات لازم از میزان اسپرد در هر بروکر، حساب‌ها و نمادهای مختلف داشته باشید تا بتوانید معاملات خود را انجام دهید.
اسپرد ثابت
اسپرد ثابت یک نوع از اسپرد است که معمولاً معامله‌گران تازه کار از آن استفاده می‌کنند. در اسپرد ثابت مبلغ نهایی معاملات برای کاربران کاملاً مشخص است و می‌توانند برای دارایی‌های خود مدیریت و برنامه‌ریزی دقیقی انجام دهند.
مبلغ اسپرد ثابت همیشه ثابت بوده و در هیچ معامله‌ای این مبلغ تغییر نمی‌کند، مگر در بروکرهایی که غیرقانونی عمل می‌کنند. بروکرهایی با نام اسپرد ثابت، هزینه‌های بیشتری از معامله‌گران دریافت می‌کنند.
اسپرد متغییر
اسپرد متغیر یک نوع دیگری از اسپرد است که میزان آن بر اساس نوسانات بازار تغییر می‌کند. زمانی که تقاضا برای خرید یا فروش بیشتر باشد، به طور حتم این اسپرد مقدار بیشتری هم خواهد داشت.
در مقابل زمانی که تقاضا برای خرید کم باشد، اسپرد میزان کمتری دارند. وارد شدن به آن دست معاملاتی که معمولاً اسپرد‌های متغیر دارند، با ریسک بالای همراه است و معمولاً برای افراد مبتدی این کار توصیه نمی‌شود
| انواع اسپرد | ویژگی |
| ثابت | مقدار ثابت در هر معامله |
| متغییر | متغییر بر اساس نوسانات بازار |
تفاوت اسپرد و کمیسیون
اسپردها و کمیسیون‌ها با همدیگر یک سری تفاوت‌هایی دارند. با اینکه آنها را به عنوان هزینه‌های معاملاتی بروکرها تلقی می‌کنند، اما با همدیگر تفاوت‌های بارزی دارند که می‌خواهیم آنها را در ادامه مورد بررسی قرار دهیم:
شیوه محاسبه
- در هنگام باز و بسته کردن معاملات، اسپرد به صورت خودکار محاسبه می شود و به عنوان تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک دارایی است.
- کمیسیون به طور جداگانه از معامله گر دریافت می شود و به طور دقیق در هنگام انجام معامله به کاربر اعلام می شود.
برای محاسبه اسپرد، کافی است قیمت فروش را از قیمت خرید کم کنید. به عبارت دیگر:
اسپرد = قیمت خرید – قیمت فروش
برای مثال، اگر قیمت خرید یک جفت ارز 1.2500 و قیمت فروش آن 1.2498 باشد، اسپرد برابر است با:
اسپرد = 1.2500 – 1.2498 = 0.0002
نحوه محاسبه کمیسیون
میزان کمیسیون در هر بروکر و در هر بازاری فرق دارد و شما اگر بخواهید آن را محاسبه کنید، باید به بروکر و به بازار مالی توجه داشته باشید. در ادامه می‌خواهیم برخی از رایج‌ترین روش‌های محاسبه کمیسیون را به شما توضیح دهیم.
کمیسیون درصدی
در کمیسیون درصدی مقدار کمیسیون به صورت درصدی از ارزش کل معامله محاسبه می‌شود. یعنی اگر بروکر برای شما کمیسیون یک درصد ارائه دهد و شما معامله‌ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار انجام دهید، مقدار کمیسیون شما برابر با ۱۰ دلار می‌شود.
کمیسیون ثابت
در این روش مقدار کمیسیونی که بروکرها از مشتریان خود می‌گیرند، مقدار ثابتی است. در این روش دیگر به ارزش معاملات توجهی نمی‌کنند. به عنوان مثال، اگر کارگزار برای هر معامله ۵ دلار کمیسیون دریافت کند، شما هر معامله با هر ارزشی که انجام دهید، آن ۵ دلار را باید پرداخت کنید.
کمیسیون ترکیبی
کمیسیون‌های ترکیبی روشی است که بسیاری از کارگزاران از این شیوه برای دریافت کمیسیون استفاده می‌کنند. در این روش بخشی از کمیسیون به صورت درصد و بخشی دیگر به صورت ترکیبی در نظر گرفته می‌شود.
نوع بازار
- اسپرد بیشتر در بازار های فارکس و CFD متداول است.
- کمیسیون بیشتر در بازارهای سهام و کالا رایج است.
شفافیت
- اسپرد معمولا به عنوان هزینه پنهان در نظر گرفته می شود، چون کاربر آن را نمی بیند و فقط در قیمت ها لحاظ می شود.
- کمیسیون به طور واضح و دقیق در پلتفرم های معاملاتی نمایش داده می شود و کاربر می داند که در هنگام اجرای یک معامله، چه مقدار باید کمسیون بپردازد.
نرخ متغییر
- اسپرد در شراط مختلف بازار مخصوصا در نوسان های شدید، مقدار متغییر دارد.
- کمیسیون معمولا مقدار ثابتی دارد.
اسپرد و کمیسیون هر دو به عنوان هزینه‌های معاملاتی هستند که بروکر از کاربران خود دریافت ی‌کند. اکثر کاربران به دنبال بروکرهای با کارمزد پایین‌تر هستند تا به سود بیشتری برسند.
اسپرد مهم است یا کمیسیون؟
اسپرد و کمیسیون هر دو به عنوان هزینه های معاملاتی هستند که بروکرها از کاربران می گیرند. شما باید هر دو آنها را در نظر بگیرید. اما اگر به دنبال راه حل خوب برای کاهش هزینه های معاملاتی هستید، بهتر است به سراغ اسپرد پایین بروید.
کدام برای شما مناسب‌تر است؟
معامله‌گران کوتاه مدت بهتر است که از اسپرد استفاده کنند، چون اسپرد برای آنها به صرفهتر می‌باشد. برای معامله‌گران بلند مدت کمیسیون به صرفهتر است. برای آن دسته از معامله‌گرانی که معاملاتی با حجم بالا انجام می‌دهند، کمیسیون مناسب است. معامله‌گرانی که معاملاتی با حجم پایین‌تر انجام می‌دهند، اسپرد مناسب‌تر می‌باشد.
تأثیر اسپرد و کمیسیون بر سود و زیان معامله‌گران
اسپرد و کمیسیون دو عامل مهمی هستند که در تعیین هزینه‌های معاملاتی شما نقش داشته و در سود و زیان معاملات شما اثر می‌گذارند. برای داشتن معاملات خوب باید به هر دوی آنها توجه داشته باشید تا بتوانید دارایی خودتان را مدیریت نمایید.
تأثیر اسپرد
کاهش سود
اسپرد به طور مستقیم در سود معامله‌گر تاثیر می‌گذارد. هر چقدر میزان اسپرد بیشتر باشد، سودی که معامله‌گر دریافت می‌کند، هم کمتر خواهد بود. معامله‌گر باید هزینه بیشتری برای خرید دارایی بپردازد. این مورد زمانی که شما معاملات کوتاه مدت در تعداد بالایی انجام دهید، می‌تواند در سود نهایی شما تاثیر زیادی داشته باشد.
افزایش زیان
زمانی که شما معاملات زیان‌ده داشته باشید، وجود اسپرد باعث می‌شود زیان معاملاتی شما بیشتر باشد، چون معامله‌گر نه تنها باید زیان ناشی از تغییر قیمت دارایی را بپردازد، باید هزینه‌های اسپرد را هم پرداخت کند.
نقطه سر به سر
کمیسیون نقطه سر به سر معامله را می‌تواند افزایش دهد، یعنی معامله‌گر باید سود بیشتری به دست بیاورد تا بتواند هزینه اسپرد را پوشش داده و به نقطه سر به سر برسد.
تأثیر کمیسیون
کاهش سود
کمیسیون مثل اسپرد از سود معامله‌گر کم می‌کند. هر چقدر میزان کمیسیون بیشتر باشد، معامله‌گر برای انجام معامله باید هزینه‌های بیشتری پرداخت کند.
افزایش زیان
وقتی که یک معامله‌گر یک معامله زیاندهی داشته باشد، کمیسیون به میزان زیان آن معامله می‌تواند اضافه کند.
تأثیر بر حجم معاملات
کمیسیون می‌تواند در حجم معاملات تاثیر زیادی داشته باشد. معامله‌گرانی که معاملاتی در حجم بالا انجام می‌دهند، به دنبال بروکرهایی هستند که کمیسیون‌های کمتری داشته باشد. آنها بدین طریق می‌خواهند هزینه‌های معاملاتی خودشان را کاهش دهند.
نتیجه گیری
بروکرها برای تامین هزینه‌های خود، روش‌های مختلفی دارند که یک نمونه از آن دریافت هزینه از طریق اسپرد و کمیسیون است.
اسپردها و کمیسیون‌ها در طی اجرای معاملات از تریدرها دریافت می‌شود، مقدار آنها ثابت نبوده و برای هر نوع حساب و نماد کاملاً متغیر هستند. داشتن اطلاعات دقیق در ارتباط با میزان کمیسیون و اسپرد دریافتی بروکرها اهمیت دارد.
سوالات متداول
تفاوت اصلی اسپرد و کمیسیون چیست؟
اسپرد همان تفاوت قیمت‌ها است، در حالی که کمیسیون هزینه مستقیمی برای انجام معامله است.
آیا اسپرد همیشه ثابت است؟
خیر
کمیسیون بر اساس چه چیزی محاسبه می‌شود؟
بر اساس حجم معامله یا به صورت مبلغ ثابت برای هر معامله