انواع بروکرهای فارکس

فعالیت در بازار مالی نیاز به واسطه‌هایی دارد که بروکرها همان واسطه ها هستند. عملکرد بروکرها مثل نقشی است که کارگزاری‌ها در بورس ایران دارند. بروکرها واسطه‌هایی هستند که به اجرا شدن معاملات در بازار فارکس کمک می کنند.

انتخاب نوع بروکر برای معامله‌گران خیلی مهم است. در درجه اول باید بروکر معتبری انتخاب کنید و سپس از نظر ارائه خدمات و هزینه‌های دریافتی آن را بررسی کنید.

شناخت انواع بروکرهای فارکس باعث می‌شود که شما بتوانید بروکر مناسب برای فعالیت خودتان را پیدا کنید. در حالت کلی ما شش نوع بروکر داریم که از نظر عملکرد با همدیگر تفاوت‌ها و شباهت‌هایی دارند.

• NDD
• DD
• ترکیبی
• مارکت میکر
• STP
• ECN

NDD	STP	ECN	مارکت میکر	ترکیبی
آلپاری	آلپاری	آلپاری	ارانته	فیبوگروپ
ارانته	اوربکس	لایت فایننس	کپیتال اکستند	اپوفایننس
ویندزور	اف بی سی	آمارکتس	اوربکس	لایت فایننس
لایت فایننس	BDSwiss	ارانته	اف ایکس چویس	آی اف سی مارکتس
آمارکتس	اف ایکس چویس	ویندزور	نورد اف ایکس	اینگات
فیبوگروپ	Pepperstone		کلایمکس پرایم	آنارکتس
	اف بی اس		نیکس	دلتا اف ایکس
	اف پی مارکتس		یو اس جی اف ایکس	اچ وای سی ام
			فارکس چیف

انواع مختلفی از بروکرها برای فعالیت کاربران وجود دارند. شما باید بتوانید نوع بروکر مناسب برای خود را انتخاب کنید.

بروکر NDD چیست؟

یکی از انواع بروکرهایی که در بازار فارکس وجود دارد، بروکر NDD است. بروکرهای NDD بدون میز معاملاتی هستند. این بروکرها کمک می کنند تا معامله‌گران به بازارهای بین بانکی دسترسی داشته باشند. معمولا میزان نقدینگی این بروکرها زیاد است.

نقدینگی بروکرهای NDD از طریق موسسات مالی مثل صندوق‌های سرمایه‌گذاری، بانک‌ها و غیره تامین می‌شود.

در بروکرهای NDD، نرخ‌های بین بانکی به معامله‌گران خرده فروش ارائه می‌شود و با فراهم کردن شرایط معامله، باعث ترید راحت کاربران می‌شود. تامین هزینه‌های بروکر NDD از طریق اسپرد و کمیسیون دریافتی از معاملات است.

ویژگی بروکرهای NDD

بروکرهای NDD، ویژگی‌های زیر را دارند:

• باعث دسترسی مستقیم مشتریان به بازارهای بین بانکی می‌شوند.
• بروکرهای NDD شفافیت بالایی دارند.
• سرعت اجرای سفارشات در این بروکرها بسیار بالا است.
• میزان دخالت بروکر در قیمت گذاری کم بوده و بدین طریق باعث کاهش میزان ضرر آنها می‌شود.

معایب استفاده از بروکرهای NDD

بروکرهای NDD اسپردی دریافت نمی‌کنند، اما به جای آن از معاملات کاربران، کمیسیون می‌گیرند. گاهی اوقات هزینه‌ای که از کمیسیون دریافت می‌کنند ممکن است بیشتر از اسپرد باشد. برای فعالیت کردن در بروکرهای NDD، به سرمایه بیشتری نسبت به بروکرهای دیگر نیاز است. نحوه کار با بروکرهای NDD پیچیدگی هایی دارد که ممکن است برای افراد مبتدی کمی کار با آن دشوار باشد.

انواع بروکرهای NDD

بروکرهای NDD به دو دسته تقسیم می شوند:

1. STP (Straight Through Processing):  اجرای سفارشات به صورت خودکار و بدون دخالت انسانی
2.  ECN (Electronic Communication Network): ایجاد یک شبکه الکترونیکی که باعث هماهنگی تقاضای خرید و فروش مشتریان می‌شود

چه بروکرهایی NDD هستند؟

برخی بروکرهایی که در بازار فارکس فعالیت دارند  معاملات و فعالیت‌های آنها به صورت NDD است:

• ویندزور
• آلپاری
• فیبوگروپ
• لایت فاینانس
• ارانته
• آمارکتس

نکاتی برای انتخاب بروکر NDD

• مطمئن شوید بروکری که انتخاب می‌کنید به وسیله یک نهاد مالی معتبر رگوله (مراجعه به مقاله “رگوله بروکر چیست؟“) شده باشد.
• حتماً سابقه فعالیت بروکرها را به خوبی بررسی کنید.
• هر بروکری یک سری پلتفرم‌های معاملاتی ارائه می‌دهد که باید بررسی کنید تا این پلتفرم‌ها با نیازهای شما سازگاری داشته باشد.
• شرایط معاملاتی هر بروکر مثل اسپرد، کمیسیون (تفاوت اسپرد و کمیسیون) و لوریج را بررسی کرده و با بروکرهای دیگر مقایسه کنید.
• مطمئن شوید بروکری که انتخاب می‌کنید کیفیت خدمات مشتری خوبی دارد.

بروکر STP چیست؟

آن دسته از بروکرهایی که معاملاتشان را با قیمت‌های واقعی بازار ارائه می‌دهند، جز بروکرهای STP هستند. بروکرهای STP، هزینه‌های معاملاتی مثل اسپرد‌ کمتری دارند.

معمولاً بروکرهای STP سرعت اجرای معاملاتی بالایی دارند و نوسان معاملات آنها کمتر است. شما با فعالیت در بروکرهای STP می‌توانید سفارشات خرید و فروش خود را بدون میز معاملاتی انجام دهید، چون این بروکرها به طور مستقیم به سیستم بین بانکی دسترسی دارند.

افرادی که در بروکرهای STP فعالیت می‌کنند، دیگر واسطه‌ای به عنوان بروکر ندارند. آنها در واقع به طور مستقیم سفارشات خودشان را با بانک‌ها و صندوق‌ها ارائه می‌دهند. از معایب بروکر STP آن است که اسپرد ثابتی ندارند.

مزایای بروکرهای STP

شفافیت

بروکرهای STP معاملات را به طور مستقیم به بازارهای مالی ارسال می‌کنند و در این معاملات هیچگونه دستکاری صورت نمی‌گیرد. این کار باعث می‌شود که شفافیت در معاملات بیشتر شود.

سرعت بالا

از آنجایی که سفارشات به طور مستقیم به بازار ارسال می‌شود، سرعت انجام معاملات در این بروکرها خیلی زیاد است.

عدم تضاد منافع

بروکرهای STP در سود و زیان معامله‌گران هیچگونه نقشی ندارند و این موضوع با منافع بروکر و معامله‌گر تضادی وجود ندارد.

اسپرد پایین

به خاطر رقابتی که بین تامین کنندگان نقدینگی وجود دارد، معمولاً این بروکرها به کاربران اسپردهای پایین‌تری ارائه می‌دهند.

معایب بروکرهای STP

برای آنکه از خدمات بروکر STP استفاده کنیم، نیاز به سرمایه اولیه بیشتری دارید. این بروکرها از معامله‌گران هم اسپرد و هم کمیسیون دریافت می‌کنند که ممکن است برای کاربران هزینه‌های معاملاتی بیشتری در پی داشته باشد.

نحوه تشخیص بروکر STP

برای آنکه بروکرSTP  را از سایر بروکرها بتوانید به راحتی تشخیص دهید، باید به یک سری مواردی توجه داشته باشید.

نوع حساب

STP حساب‌های معاملاتی خاصی به مشتریان ارائه می‌دهند که بیشتر آن را با نام ECN می‌شناسیم.

شفافیت در اجرای معاملات

این بروکرها معمولاً در مورد نحوه اجرای معاملات اطلاعات شفاف و واضحی در اختیار مشتریان قرار می‌دهند.

ارتباط با تامین‌کنندگان نقدینگی

بروکرهای STP معمولاً با چندین تامین کننده نقدینگی در ارتباط هستند و این موضوع را به مشتریان خود اطلاع رسانی می‌کنند.

تامین هزینه های بروکر STP

هزینه‌های بروکر STP بر اساس دریافت اسپرد و کمیسیون در حین معاملات کاربران است.

چه بروکرهایی STP هستند؟

برخی بروکرها فعالیت‌های STP دارند که می‌خواهیم با آنها آشنا شویم:

• بروکر اف ایکس چویس
• بروکر اف بی اس
• بروکر آلپاری
• بروکر اف پی مارکتس
• بروکر اوربکس
• بروکر BDSwiss
• بروکر Pepperstone

نکات مهم در مورد بروکرهای STP

• بروکرهای NDD نوع متفاوتی از بروکرهای STP هستند. در واقع بروکرهای STP نوعی از بروکرهای NDD هستند، اما سفارشات را به طور مستقیم به بازارها منتقل می‌کنند. در حالی که در بروکرهای NDD برای تکمیل سفارش از نمایندگی‌ها استفاده نمی‌کنند.
• همچنین بروکرهای NDD و بروکرهای STP در سرعت اجرای سفارش و سطح اسپرد با همدیگر تفاوت‌هایی دارند.
• مطمئن شوید بروکری که انتخاب کرده‌اید به وسیله یک نهاد نظارتی معتبر رگوله می‌شود.
• در انتخاب بروکر به سابقه و اعتبار آن توجه داشته باشید.
• شرایط معاملاتی هر بروکر مثل کمیسیون، اسپرد و لوریج را به طور کامل بررسی کنید.
• هر بروکر برای کاربران پلتفرم‌های معاملاتی ارائه می‌دهند که بهتر است با آنها آشنایی داشته باشید.
• خدماتی که بروکرها به مشتریان خود ارائه می‌دهند را بررسی کنید که این خدمات با نیازهای شما مطابقت داشته باشد.

بروکر ECN چیست؟

نوع دیگری از بروکرها بروکرهای ECN هستند. این بروکرها مثل پلتفرم‌های معاملاتی هستند که به عنوان واسطه عمل کرده و باعث اتصال خریداران به فروشندگان می‌شوند.

با کمک بروکرهای ECN، سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر بازه‌ای از شبانه روز به بازارهای مالی دسترسی داشته باشند و معاملات خودشان را انجام دهند.

ویژگی بروکرهای ECN

بروکرهای ECN یک سری ویژگی‌ها و مشخصاتی دارند:

• بروکرها از استراتژی‌های معاملاتی پشتیبانی می‌کنند.
• بروکرهای ECN کنترل بیشتری بر روی معاملات کاربران دارند.
• نقش بروکرهای ACM به عنوان واسطه برای اجرای سفارش تریدرها است.
• معمولاً اسپردهای کوچکتر و کارمزد معاملاتی کمتری دارند.
• بروکرها حفظ سرمایه و حریم خصوصی کاربران را تضمین می‌کنند و امنیت بالایی دارند.

معایب بروکرهای ECN

بروکرهای ECN معمولاً اسپرد و کمیسیون از معامله‌گران دریافت می‌کنند. برای آنکه بتوانید از خدمات این بروکر استفاده کنید، به سرمایه اولیه بیشتری نیاز دارید.

نحوه تشخیص بروکر ECN

• بروکرهای ECN معمولاً برای مشتریان خود حساب‌های معاملاتی خاصی تحت عنوان حساب‌های ECN ارائه می‌دهند.
• این بروکرها درباره نحوه اجرای معاملات اطلاعات واضح و شفافی در اختیار مشتریان قرار می‌دهند.
• بروکرهای ECN معمولاً به طور مستقیم مشتریان را به بازارهای مالی ارتباط می‌دهند.

چه بروکرهایی ECN هستند؟

حال می‌خواهیم بهترین بروکرهایی که فعالیت ECN را دارند را معرفی کنیم:

• ارانته
• ویندزور
• آلپاری
• آمارکتس
• لایت فاینانس

بروکر DD چیست؟

بروکرهای DD در واقع بروکرهایی هستند که خودشان به عنوان طرف مقابله تریدرها به حساب می‌آیند. این بروکرها در واقع میز معاملاتی دارند، یعنی اگر تریدری بخواهد معامله‌ای خریداری کند، این بروکرها می‌فروشند و یا اگر تریدری بخواهد معامله‌ای بفروشد، این بروکرها خریدار آن هستند.

بروکرهای DD به دو گروه مهم تقسیم بندی می‌شوند که شامل:

• بروکرهای مارکت میکر
• بروکرهای ترکیبی هستند

بروکر مارکت‌ میکر چیست؟

بروکر مارکت میکر نوعی از بروکرها است که با شما همانند یک مشتری رفتار می‌کند. زمانی که شما در معاملات خود سود کردید، بروکر متحمل ضرر می‌شود و زمانی که شما در معامله ضرر کردید، این بروکر است که سود می‌کند.

چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟

برخی بروکرها فعالیتشان مارکت میکر است، اما می‌خواهیم معروف‌ترین و معتبرترین این بروکرها را به شما معرفی کنیم:

• نورد اف ایکس
• ارانته
• کپیتال اکستند
• کلایمکس پرایم
• اف ایکس چویس
• اوربکس
• فارکس چیف
• نیکس
• یو اس جی اف ایکس

بروکر ترکیبی چیست؟

بروکرهای ترکیبی فعال در بازار فارکس به عنوان بروکرهای طرف مقابل شما به حساب می‌آیند، اما عملکرد آنها به شیوه دیگر انجام می‌شود.

این بروکرها برای فعالیت شما سه راهکار ارائه می‌دهند:

• زمانی که تامین کننده نقدی سفارش شما را هجینگ می‌کند.
• زمانی که خودش سفارش شما را می‌پذیرد.
• زمانی که یک مشتری دیگر سفارش شما را خنثی می‌کند.

چه بروکرهایی ترکیبی هستند؟

بروکرهای ترکیبی در انواع مختلفی هستند، اما سعی کردیم بهترین نوع از بروکرهای ترکیبی را به صورت لیست شده برای شما آماده کنیم:

• فیبو گروپ
• آمارکتس
• دلتا اف ایکس
• اینگات
• آی اف سی مارکتس
• لایت فایننس
• اپو فایننس
• اچ وای سی ام

نحوه عملکرد بروکرهای DD

بروکرهای DD قیمت‌های خرید و فروش را خودشان تعیین کرده و به مشتریان اعلام می‌کنند. منبع اصلی درآمد آنها اسپرد و یا همان تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش است. به عنوان مثال شما اگر قصد خرید یک جفت ارز را دارید، بروکری DD آن را از شما می‌خرد و سپس با قیمت بالا به مشتری دیگر می‌فروشد.

مزایای بروکرهای DD

• بروکرهای DD معمولاً به کاربران اسپرد ثابت ارائه می‌دهند که این اسپرد ثابت در شرایط نوسانی بازار می‌تواند به نفع معامله‌گران باشد.
• از آنجایی که معاملات در داخل سیستم بروکر DD انجام می‌گیرد، معمولاً سرعت اجرای بالاتری دارند.
• بروکرهای DD امکان افتتاح حساب‌های معاملاتی با سرمایه کم را فراهم می‌کنند.

معایب بروکرهای DD

بروکرهای DD طرف مقابل معامله شما هستند. ممکن است که بین شما و منافع بروکر یک سری تضادهایی وجود داشته باشد. در واقع شما اگر در یک معامله‌ای سود کنید، ممکن است که به ضرر بروکر باشد و یا برعکس معاملاتی که در داخل سیستم بروکر انجام می‌شود، ممکن است در مورد نحوه اجرای آنها شفافیت کافی نداشته باشد.

نحوه تشخیص بروکر DD

بروکرهای DD معمولاً اسپردهای ثابت ارائه می‌کنند. این بروکرها حساب‌های معاملاتی با سرمایه اولیه کم ارائه می‌دهند. بروکرهای DD در مورد تامین کنندگان نقدینگی خود اطلاعاتی ارائه نمی‌دهند.

نکات مهم در انتخاب بروکرها

برای انتخاب بروکرها باید به سه عامل مهم دقت کنید:

1. تحقیقات لازم در ارتباط با آن بروکر را انجام دهید.
2. قبل از سرمایه گذاری در حساب واقعی، حتما در حساب دمو فعالیت کنید تا استراتژی خودتان را پیدا کنید.
3. برای کاهش ریسک، توصیه می شود در چندین بروکر حساب معاملاتی داشته باشید.

نتیجه گیری

انواع مختلفی از بروکرها در بازارهای معاملاتی وجود دارند که هر کدام از آنها عملکردهای خاصی داشته و یک سری ویژگی‌هایی دارند.

کاربران قبل از آنکه بخواهند معاملات خودشان در بازار فارکس را شروع کنند، باید آگاهی بیشتری نسبت به این بروکرها داشته باشند.

ما در این مقاله سعی کردیم انواع بروکرها را معرفی کرده و توضیحاتی راجع به ارائه دهیم تا با آگاهی بیشتری نوع بروکر مناسبی برای خود انتخاب کنید.

سوالات متداول